基金投资常见的几个误区 你中招了吗?

2017年6月11日22:08:28 发表评论

  最近,菜导和不少菜友交流,了解到他们的资产配置情况,发现大家在投资基金这一块存在很多问题,这些问题也是很多人在投资基金过程中常见的误区。

  今天,菜导把这些常见的误区梳理出来,希望对大家避开基金中的各种坑有所帮助。

  我们首先要明白,这一类基金是根据热点或者某些政策的出台而设计的,例如军工,国企改革,一带一路等。

  这类基金不是很适合人们长期持有或定投,因为股票市场是热点轮动的,普通投资者很难抓,并且很多时间段它们表现得都不咋地。

  举个例子,前海开源中证军指数C(002199)是一只典型的热点主题型的基金,其跟踪标的是中证军工指数,在成立开始就跑输了沪深300了。

  根本原因在于跟踪指数的的这个板块只是一个热点,市场热点没有轮动到它,它的表现就自然跌跌不休。成立以来差不多一年半的时间亏损30%。

  

  再重申一次,这种热点主题型基金不适合长时间定投或者长期持有,因为很有可能它就没有涨回来的一天。

  很多菜友往往是听了别人说这只基金不错,自己没有判断(或根本没有这个能力判断),就去买了这只基金,接着基金之后就跌跌不休。

  我之前在《基金跌跌不休,到底要不要卖?》中写过了,有一些基金就是很烂很烂,例如长盛中小盘混合(080015),无论牛熊市都表现不好。如果入手了这只基金,近一年亏了23.97%。

  

  总的一句,烂基金就是牛市涨得少,熊市跌得多,虽然也有频繁换基金经理的原因。

  如果你买了这种“弱鸡”,我劝你果断“杀鸡”。

  有菜友买了多只沪深300的基金,其实这样是没有意义的,因为被动沪深300基金都是跟踪同一标的的,只要在同种沪深300基金中,优中选优就好了。

  至于怎么选,我在《人人都买指数基金,但你知道到底买的是个啥吗?(基金科普第6篇)》中略有提到,大家可以看看。

  如果大家对什么是主动型基金,什么是被动型基金有疑问的话,我在《主动型基金和被动型基金要怎么区分?(基金科普第1篇)》有写到,大家也可以看看。

  推荐长期持有,很多时候是基金公司宣传策略,基金公司主要靠管理费生存,很多基金很烂,只要有人买,他们就能赚钱。

  有一个曾经做过基金渠道管理的朋友告诉我,很多时候也知道市场不好,基金很烂,但是基金公司需要生存,只能不断叫银行帮忙推荐,如果不懂的小白买了就被坑了。

  正如蛋卷的蛋卷斗牛二八轮动类FOF产品,明明是一个简单的趋势跟踪策略,也并不适合震荡市,但是宣传巧妙照样有2亿多资金买过它,但其实现在这个市场根本不适合买它。

  重申一点,这个策略之所以表现得好并不是因为它在牛市的表现能超越沪深300或中证500,而是在熊市来临的时候能及时退出市场买入债券型基金。它在震荡市或熊市的时候,很多时候就是被反复打脸。

  我们可以观察到,在蛋卷的斗牛二八轮动策略的回测中,2010/11/05到2014/06/18这段3年多的时间段都表现不好,如果你2010/11/05买入并持有到2014/06/18你会亏损8.01%,还没算其不断转换基金的费率。

  据其公布的每12个月平均持有该蛋卷基金的成本(3.4%)来算,真正的亏损应该约为20.198%(按3年7个月算)。

  下图是是蛋卷斗牛二八轮动类FOF产品,近一年的表现亏损5.84%,同期沪深300近一年获利8.77%。