4月已经收官，从月涨跌幅来看，上证指数累计月涨0.14%，深证成指月涨4.79%，创业板指大涨12.07%。4月最后一周，上证指数累计周跌0.79%，深证成指周涨0.6%，创业板指周涨3.24%。
海通证券表示，市场在经历了2月份的快速下跌，3月份的震荡筑底，4月份的反弹后，5月份是立夏的季节，市场或将步入火热的反弹高峰期，届时市场能否顺利向上突破走出中期调整格局将是5-6月份行情演绎的关键。5月市场的前奏，小荷才露尖尖角（上证指数），早有蜻蜓立上头（创业板指）。
据21投资通（微信号ID：touzit21）智能监测，过去的五个交易日中，北向资金周一至周四均为净买入，分别为32.04亿元、35.12亿元、20.08亿元、50.88亿元；而周五则风向转变，净卖出16.12亿元。北向资金一周合计净买入122亿元，其中沪股通净买入53.19亿元，深股通净买入68.81亿元。
“缺芯潮”下 材料及电子行业受宠
过去五个交易日，北向资金主要买入了哪些行业呢？21投资通对此进行了分析。
从净买入金额来看，北向资金增持了36个行业，其中材料行业居首，净买入金额达29.17亿元，其次是电子元件行业，净买入23.17亿元。
北向资金减持了24个行业，其中酿酒行业最多，净卖出金额达27.95亿元，其次是保险行业，净卖出11.20亿元。
在全球芯片紧缺、大宗商品涨价的大环境下，材料行业、电子元件等行业被北向资金大幅买入。国信证券研报指出，上游资源品整体景气上行，特别是部分资源品价格在经历前期盘整后再次出现了强势反攻。
锂电茅、光茅均被买入超20亿元
当周北向资金最看好哪些个股？
个股方面，北向资金净买入宁德时代(300750.SZ)、隆基股份(601012.SH)、东方财富(300059.SZ)、格力电器(000651.SZ)、汇川技术(300124.SZ)居前，其中，宁德时代被净买入22.30亿元，隆基股份被净买入20.37亿元，东方财富被净买入18.11亿元，格力电器被净买入11.51亿元，汇川技术被净买入10.37亿元。
数据显示，北向资金重点加仓了多只新能源龙头股，包括宁德时代（锂电茅）、隆基股份（光茅）、汇川技术（自动茅）。
受政策和需求支撑，国内外新能源汽车需求有望持续增长，动力电池龙头宁德时代在动力电池领域市占率（52.6%）持续领先。业绩方面，宁德时代一季度归属于母公司股东的净利润达19.54亿元，同比增长163.38%。
光伏龙头隆基股份一季度实现归母净利润25.02亿元，同增34.24%，超出市场预期。平安证券研报指出，2021年以来，硅料供需偏紧，价格持续上涨，作为最大的单晶硅片企业，隆基股份在硅料采购方面有较好的保障，能够将硅料涨价向下游传导并保持硅片较好的盈利水平。
工控行业景气催发业绩高增，盈利能力显著提升。工控龙头汇川技术一季度实现归母净利润6.46亿元，同比增长274.66%。民生证券指出，随着今年工控、新能源汽车业务规模效应进一步体现，以及“上顶下沉”战略积极推进，预计汇川技术今年盈利能力仍有提升空间。
白酒股不香了？贵州茅台“本茅”被卖出14.11亿元
与三大“茅”的大幅买入相比，贵州茅台(600519.SH)“本茅”当周则被北向资金净卖出14.11亿元，为两市之首。白酒股被大甩卖。当周北向资金减持白酒股最多，合计净卖出金额达27.95亿元，除了茅台外，五粮液、山西汾酒分别北京卖出9.04亿元、7.86亿元。
4月27日晚间，贵州茅台公布了一季报：一季度实现归母净利润139.54亿元，同比增长6.57%。财信证券指出，税金附加显著增加拖累盈利，费用率正常，盈利能力仍强。基本面依然坚挺，量价齐升逻辑未变。
白酒股不香了吗？渤海证券称，整体来看，白酒表现依然在各细分子板块中最为强势。从目前情况看，白酒行业中期无忧，酱酒热的情况今年依然有所延续，高端白酒价格带扩容的特征明显，此外次高端价格带相较去年更为景气。尽管目前估值仍然需要业绩的进一步消化，但是行业仍属景气赛道，当前时点不必继续悲观。
中国平安(601318.SH)、云南白药(000538.SZ)、比亚迪(002594.SZ)等3股也被北向资金净卖出居前，金额均超10亿元。
5月A股会怎么走？
平安证券指出，短期来看，春节以来的市场调整期尚未结束，但市场有望在三季度迎来逐步回升。在调整期间内，市场配置并无明确的单一主线风格，建议配置盈利估值性价比高，以及估值消化更快更确定的中长期板块，例如近期景气提升的新能源汽车、半导体、化工新材料以及银行板块等。
开源证券指出，当前正处于风格切换模糊期。反弹正是调仓的机会，寻找新共识，延续对以下三条主线的推荐：（1）钢铁、铝、煤炭、化工中的部分低估值品种（PVC、纯碱、钛白粉、化纤等）；（2）银行（四大行和部分城商行为主）、房地产、建筑。（3）中小市值成长的盈利土壤已经具备：TMT、机械。
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（作者：研究员毕凤至 编辑：丁青云）
